Pensionssparande Avancerad

Värdet i dagens köpkraft

Den här kalkylatorn försöker visa ditt sparande i dagens penningvärde i stället för i framtida kronor. När justeringen för inflation är aktiverad räknas en real avkastning fram genom att inflationen räknas av från det nominella avkastningsantagandet. Resultatet blir en uppskattning av vad det beräknade kapitalet skulle motsvara i köpkraft idag, vilket ofta är enklare att relatera till än ett nominellt belopp flera decennier framåt.

Avkastning och inflation som antaganden

Två fält styr den reala tillväxten: avkastning och inflation. Båda är användarredigerbara antaganden, inte prognoser. Startvärdena 7 % avkastning och 2 % inflation är exempelvärden som du byter ut mot de antaganden som stämmer för din situation.

En högre avkastning ger snabbare tillväxt; en högre inflation äter upp mer av den nominella tillväxten och sänker det reala värdet. Eftersom fältet för avkastning är ett antagande ska det inte läsas som att kalkylatorn förutspår marknadens utveckling.

Hur pensionskapitalet beräknas

Kapitalet byggs upp månad för månad med ränta-på-ränta (sammansatt tillväxt). Varje månad läggs ditt månadssparande till det kapital som redan finns, och på hela beloppet tillämpas en månatlig avkastning. Det finns inget fält för startkapital – modellen utgår från att sparandet börjar från noll vid den ålder du anger.

Om inflationjusteringen är på räknas en real månatlig avkastning fram genom att inflationen räknas av från den nominella avkastningen: (1 + avkastning) / (1 + inflation) − 1, därefter delat med 12. Är justeringen avstängd används den nominella avkastningen direkt delat på 12. Ett högre månadssparande höjer resultatet linjärt, medan en högre avkastning förstärker effekten kraftigt över tid eftersom varje års tillväxt byggs på föregående års kapital.

Det antagna avkastningsvärdet är ingen prognos och inte heller garanterat. Historisk avkastning är ingen säkerhet för framtida utfall, och verklig avkastning varierar från år till år – ibland negativt.

Så beräknas månadsuttaget – 4 %-regeln

Uttaget visas som 4 % per år av det beräknade pensionskapitalet, uppdelat på tolv månader. Detta kallas ofta 4 %-regeln och bygger på en förenklad tumregel för hur mycket man teoretiskt kan ta ut varje år utan att kapitalet snabbt sinar, förutsatt en viss real avkastning över tid.

I kalkylatorn blir det beräknade kapitalet × 0,04 ÷ 12. Regeln förutsätter att kapitalet fortsätter att avkastas under uttagsperioden, men kalkylatorn simulerar inte själva uttagsfasen – den visar bara ett hypotetiskt startbelopp utifrån kapitalet vid pensionsåldern.

4 %-regeln är en tumregel och ingen garanti. I verkligheten påverkas uttaget av avkastning, avgifter, skatt, inflation och i vilken ordning avkastningen kommer (så kallad sekvensrisk). Beloppet visas dessutom före skatt.

Hypotetiskt exempel

Anta att du är 30 år, vill gå i pension vid 65, sparar 3 000 kr i månaden, räknar med 7 % nominell avkastning och 2 % inflation med justering aktiverad. Under 35 år sätter du in totalt 1 260 000 kr (3 000 kr × 420 månader). Med den reala avkastning som antagandena ger landar det beräknade kapitalet på ungefär 3 335 000 kr i dagens köpkraft. Utan inflationjustering hade samma antagande gett ett nominellt slutvärde på cirka 5 400 000 kr – skillnaden visar just vad inflationen äter upp över tid.

Tillämpas 4 %-regeln på det beräknade kapitalet på 3 335 000 kr blir det årliga uttaget cirka 133 400 kr, vilket motsvarar ungefär 11 100 kr i månaden före skatt. Beloppet ska tolkas som en uppskattning av vad ett jämnt sparande vid dessa antaganden teoretiskt skulle kunna ge – inte som en säker pensionsinkomst.

Siffrorna följer direkt ur de antaganden du matar in och är ingen prognos. Ändrar du avkastning, inflation, månadssparande eller pensionsålder ändras resultatet motsvarande.

Källor och vidare läsning

• Pensionsmyndigheten – information om allmän pension, tjänstepension och privat pensionssparande.
• Skatteverket – regler för beskattning av ISK, kapitalförsäkring och andra sparformer.

Kalkylatorn bygger på en förenklad ränta-på-ränta-modell och använder inte live-data från dessa källor. Länkarna är till för dig som vill läsa mer om pensionsregler och beskattning.